Как инвестировать в искусственный интеллект?
«Чтобы понять, как инвестировать в AI, надо понять, как AI устроено. Первое, с чего начинается AI, это с электричества, потому что без электричества ничего не работает. И во многих кейсах пока неэффективно ничего внедрять, потому что электричество стоит дороже, чем зарплата человека, которого нанимают работать где-нибудь на Филиппинах. Мы уже сейчас жжем много электричества, а будем сжигать будем еще больше. Мы можем уверенно сказать, что траты электричества увеличатся в пять раз за 10 лет. Поэтому во все, что касается генерации, транспортировки, накопления электроэнергии, можно смело инвестировать. Спрос на него будет только расти.
Далее идут чипы, которые сейчас производят в основном Nvidia. Они дико дорогие, сейчас чипы Nvidia стоят 1 000 000 000 000 $ именно потому, что ни у одной другой компании видеокарты не работают настолько хорошо для больших моделей. Суперкомпьютеры сейчас своего рода точка конфликта, потому что каждый cloud-провайдер хочет купить их побольше, но на них есть кфвоты, и это прямо очень политический момент. Стоит ли инвестировать в чипы и в Nvidia? Я не биржевой аналитик, не буду давать вам инвестиционных советов, но мне кажется, что они уже в цене и не будет кратных преобразований. Далее идут AI cloud software, например, Nebius. Потом стоят foundational models, это, например, ChatGPT 4. Стоит ли инвестировать в модели? Возможно только для каких-то узких юзкейсов, например, для создания галантного AI-boyfriend, которого обучают на женских романах, который не будет конкурировать ChatGPT. Поверх этого есть еще самый большой слой в перевернутой пирамиде — это AI Apps. Я думаю, что это будут условно все бизнесы, потому что через пять лет будут AI-бизнесы или мертвые бизнесы. На этом слое находятся те, кто использую AI, чтобы что-то автоматизировать или создать продукт.»